据媒体7月5日报道，P2P平台银坊金融负责人蔡锦聪因犯集资诈骗罪，非法集资2亿余元，近日被判处无期徒刑，这也是目前P2P领域最重的判罚。另据媒体不完全统计，目前已有超过10起P2P案件宣布判罚结果，其中，涉案实际控制人的刑罚，从3年到无期徒刑不等。

  盈灿咨询选取了12家已有判决结果的平台作为样本，总结了这些P2P平台的存活时间：9家平台的运营时间介于3~6个月，运营时间最长达37个月，最短的仅为1周时间。而未被统计进去的银坊金融，成立于2013年10月，案发于2014年10月，存活时间也仅为12个月。

  此前，P2P行业在中国受到鼓励而开始了“大干快上”，为什么这么多平台这么快就倒下了？这促使人们反思：P2P行业是否能完成金融草根化的大业？金融草根化在中国是否具备土壤？

  借贷需要抵押物、小微企业贷款难，一直被认为是银行“嫌贫爱富”所致，很多人把希望转而寄托在P2P等互联网金融身上。事实上，银行的“嫌贫爱富”是有原因的。风险管控是银行的生命线，况且中国的信用体系相当不完善，保证借贷安全对银行来说也是超级难题。有抵押的生意尚且难做，遑论无抵押的个人信用贷款；连专业化更胜一筹的银行都不愿沾手，更遑论没有多少实操经验的P2P，不出事就奇怪了。

  再从逻辑角度分析：从贷方角度看，好项目也是银行追逐的目标，在银行求贷无门的项目才会转向P2P，这注定了P2P贷款方的信用质量会更低；从借款人角度看，把钱交给P2P肯定比存在银行风险大，必须有高收益来对冲，P2P平台必须支付更高收益才能吸引他们。因此，P2P平台的生存压力不可谓不大，本来P2P可以谨守中介定位，不理贷方信用质量，也不对借款人的风险负责，但这样一来坏账率就会飙升，借款人就会流失，平台就面临倒闭风险。

  这个难题，困扰着所有的P2P平台，连其全球先驱——美国的Lending Club（以下简称LC）也不例外。前不久LC创始人兼首席执行官引咎辞职，原因是其违规篡改贷款人申请日期，将2200万美元发放给不符合借贷资格的客户。本来，LC有着非常严苛的借贷审查标准和信息披露机制。据统计，最初能通过LC审核的贷款方，仅有申请总数的10%左右，坏账率也低到几乎与银行持平。随着企业间的竞争以及银行借贷利率的变化，LC的融资优势逐渐被削弱，无论是投资方还是贷款方，都无法获得各自预想的收益，生存焦虑最终导致了创始人的逾矩行为，也使得市场对P2P的作用产生了质疑。

  对于发展和监管都相对比较完善的美国来说，P2P行业的违规尚不足以造成太大的后果，但对监管近乎空白却又处于“大干快上”式发展的中国来说，局面就完全不一样了。一些想走正道的P2P平台也不得不采取设立资金池、自融等违规方法，来提升成功率、维持高人气；更有居心不良者干脆设起庞氏骗局、圈钱跑路了之。

  值得注意的是，上述结案案件大都发生于2013和2014年间。最近两年，P2P的跑路潮更是愈演愈烈，案值也越来越高，e租宝和泛亚的涉案金额更是高达四五百亿。据网贷天眼数据中心统计数据显示，截至6月27日，全国P2P网贷问题平台共计2005家，平台总数约4000家，约五成平台爆雷。因此，P2P行业“大干快上”的恶果警醒我们：金融草根化的观点必须重新加以审视了。